定向运动的基本原理是：在上升趋势中，高点变化的总和会比低点变化的总和大；而在下降趋势中，低点变化的总和会比高点变化的总和大。两个总和的交叉点就是时序信号。 最初的定向运动使用 ATR（平均真实范围）作为比例因子。ATR 对高点总和和低点总和进行了缩放，所以它对时序信号其实没什么影响。而且，经典的 DMI 是一个比率形式，ATR 在代数运算中完全抵消了。因此，在计算现代版本的定向运动时，可以不用 ATR。 不用缩放函数的话，定向运动就只是两个总和的差值。定向运动规则规定，在给定柱上只能选择高点的变化或者低点的变化，不能同时选两者。此外，内部日期会排除选择任何一个的情况。所以，定向运动是一系列相对稀疏的尖峰。 通过将运动与指数移动平均线（EMA）相加，可以创建一个更接近连续的函数。在 2021 年 9 月我写的股票与商品文章 “窗口化” 中，我说过移动平均线并不是特别好的过滤器，可以通过在分析期间使用 Hann 窗口系数和求和来显著改善过滤器。因此，我建议将 DMH（使用 Hann 窗口的定向运动）作为现代版本的定向运动，因为计算机很容易计算它。

图1：DMH 指标。 这显示了应用于 emini S&P 连续期货合约的 DMH 指标（使用 Hann 窗口的定向运动）的示例。 过零反映趋势的变化。

引入改进的定向运动

DMH 的计算从 PlusDM 和 MinusDM 的经典定义开始。这些定向运动汇总在指数移动平均线（EMA）中。然后，在计算周期内，用 Hann 窗口系数在有限脉冲响应（FIR）滤波器中进一步平滑这个 EMA。 按照 Wilder 的说法，这个指标的零交叉点就是原始的计时信号。然而，这些过零点滞后很明显。我觉得更好的计时信号是指标的波峰和波谷。可以通过记录指标的变化率什么时候为零来识别波峰和波谷。换句话说，当指标的一根柱线差穿过零时是谷值，当它再次穿过零时是峰值。

虽然默认指标长度是 Wilder 的 14 根bar线，但我认为指标的长度应该由交易者自己定，或者如果 DMH 用于策略，可以通过优化来确定。 我建议将 DMH（使用 Hann 窗口的定向运动）作为定向运动的现代版本，因为计算机能够轻松计算它。