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SF24 | 海龟交易策略的“宽窄”改进版

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2020-12-31

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赠言

“我有活儿，所以我还活着”

再见，2020

『正文』

海龟简介

海龟交易法是著名的公开交易系统，1983年著名的商品投机家理查德. 丹尼斯在一个交易员培训班上推广而闻名于世，它涵盖了交易系统的各个方面。其法则覆盖了交易的各个方面，并且不给交易员留下一点主观想象决策的余地。它具备一个完整的交易系统的所有成分。

海龟交易策略，利用唐安奇通道来跟踪趋势产生买卖信号，利用ATR（真实波幅均值）分批加仓或者减仓，并且动态进行止盈和止损。

唐奇安通道

在趋势信号的扑捉上，海龟交易法则使用了一个非常重要的技术指标—唐奇安通道（Donchian channel）。这个通道很类似我们熟悉的布林通道（Bollinger Bands），只是在具体计算方式上有些不一样。

唐奇安通道指标是Richard Donchian发明的，由3条不同颜色的曲线组成，该指标用周期（一般都是20，有的平台系统设置时可以改变的，有的则设置的不可以）内的最高价和最低价来显示市场价格的波动性，当其通道窄时表示市场波动较小，反之通道宽则表示市场波动比较大。

当价格冲破该通道的上轨道时，就是可能的买入信号；反之，冲破下轨时就是可能的卖出信号。

唐奇安通道的各项指标的计算方法为：

上轨 = Max（最高低，n）, n日最高价的最大值
下轨 = Min（最低价，n）, n日最低价的最小值

#短周期区间

DonchianHi = HighestFC(High[1],boLength);

DonchianLo = LowestFC(Low[1],boLength);

#长周期区间

fsDonchianHi = HighestFC(High[1],fsLength);

fsDonchianLo = LowestFC(Low[1],fsLength);

头寸计算：

海龟策略根据账户资金情况结合ATR动态调节投入的保证金计算手数，这个模块非常经典，很多CTA策略都在借鉴使用；

AvgTR = XAverage(TrueRange,ATRLength);N = AvgTR[1];TotalEquity = Portfolio_CurrentCapital() + Portfolio_UsedMargin();TurtleUnits = (TotalEquity*RiskRatio/100) /(N * ContractUnit()*BigPointValue());TurtleUnits = IntPart(TurtleUnits); // 对小数取整

动态止损：

海龟交易策略充分利用了ATR指标，2倍ATR做为波幅来动态调整止损位置：

#多头持仓，当价格跌破开仓价-2*ATR止损出场Low <= preEntryPrice - 2 * N #空头持仓，当价格突破开仓价+2*ATR止损离场High >= preEntryPrice + 2 * N

移动出场：

海龟策略用10日的高低点作为离场条件：

ExitLowestPrice = LowestFC(Low[1],teLength);ExitHighestPrice = HighestFC(High[1],teLength);#多头持仓，跌破10日低点清空全部仓位Low < ExitLowestPrice#空头持仓，突破10日高点清空全部仓位High > ExitHighestPrice

加仓模块：

加仓模块比较有意思，它是一个循环加仓的设定，当有底仓的时候最新价格高于（低于）进场价格的0.5倍ATR并且小于最大加仓次数。

while(High >= preEntryPrice + 0.5*N && CurrentEntries < nEntries) // 以最高价为标准，判断能进行几次增仓{ myEntryPrice = preEntryPrice + 0.5 * N; preEntryPrice = myEntryPrice; if(False == Buy(TurtleUnits,myEntryPrice)) { break; } SendOrderThisBar = True;}

总结

海龟交易作为经典策略，为交易者提供了完整的策略编写框架。在波动率放大的趋势中使用循环加仓模块可以带来非常爆炸的利润，但是在波动率较窄的震荡市中可以把脸给你赔肿了。正所谓盈亏同源好坏参半，加仓模块的使用要非常谨慎，好不容易积累的利润因为加仓使得抗波动能力降低，稍有冲击利润回吐明显，最后可能亏损出场。对，海龟最大的一个问题就是利润回吐。除了加仓的问题，更多的是出场设计的比较鸡肋。移动止损和10日高低点极不适应市场，过于死板且并不理想。

改进思路：

开仓条件过于简单，加入过滤模块；
为了保住累计利润增加抗波动能力，屏蔽循环加仓；
删除原有出场模块，使用动态出场替代；

过滤模块：

海龟策略本身的参数较多，影响了普适性。为了不增加多余的优化参数，我们借鉴一下SF23的趋势模块过滤，本身都是通过HHV和LLV计算的，所以不用增加可变参数了。

condRHL=HL<>HL[1]; If(condRHL) { R_HL=HL[1]; X=X+1; sumAG=sumAG+HL[1]; If(X>2) { HLAverage=sumAG/X; sumAG=0; X=0; } }

上面的是基础算法，但是具体条件的使用还是有不一样的；

if(condRHLAverage){ RHLAverage=HLAverage[1];}A_condD=HLAverage>RHLAverage andRHLAverage>0 and HLAverage>0;A_condK=HLAverage<RHLAverage and RHLAverage>0 and HLAverage>0;

如下图

“宽窄”移动出场

我们知道，海龟的初始开仓分为短周期开仓和长周期开仓，这里我们默认只用短周期开仓，关于长周期的那个区间我们当作调节出场参数的滤波器来使用吧。

思路：长周期和短周期区间本身就是波动幅度变化的动态指标，持有仓位时如果价格在短区间内波动，使用默认出场参数。如果突破了长周期，说明波动率开始放大了，这个时候我们开始调节收敛参数，保住利润。因为开仓条件简单，在趋势中即使止盈出场，也有很多机会再次加入趋势。有些模型在趋势中的交易次数太少，一旦踏空可能2，3个月没有信号。趋势拿的稳固然没错，但是交易信号太少，可操作性不大，波段循环操作更为合理一点。

Dcond_outTrs=CrossOver(C[1],fsDonchianHi[1]); Commentary("fsDonchianHi="+Text(fsDonchianHi)); If(Dcond_outTrs and SendOrderThisBar==True) { out_range=TRS*XX; SendOrderThisBar=False; }

黄色部分是在短周期区间内的状态，红色部分是突破了长周期区间后的加速。

策略绩效

螺纹

动力煤

焦炭

纯碱

白糖

淀粉

鸡蛋

其他平台_螺纹：

MC：

文华8：

提供源码

结语

朋友们，我们2021年再会！

End

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