量化研究 | 改进的累积成交量指标obvm
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『正文』
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一、背景介绍
这是一个经典 OBV 指标的平滑版本，带有信号线。您可以利用它来寻找信号线交叉和背离情况。
在本文中，我将介绍对经典指标平衡交易量（OBV）的修改。这个指标是由乔 - 格兰维尔（Joe Granville）开发的，并且在他 1963 年出版的《格兰维尔股市盈利新秘诀》（Granville's New Key To Stock Market Profits）一书里有详细介绍。
平衡交易量修正（OBVM）指标对平衡交易量进行了平滑处理，并且添加了一条信号线。交易者可以通过寻找信号线交叉和背离来产生交易信号。
图 1：经典 OBV。中间窗格显示的是阿姆斯特丹交易所指数，下方窗格显示的是持仓量。20 天相关系数（上窗格）显示指数与 OBV 之间存在高度相关性（0.44+）。
当 OBV 能够追踪相关证券时，OBVM 就可以发挥作用了。图 1 中的图表展示了阿姆斯特丹交易所指数（中间窗格）和持仓量（下窗格）。20 天相关系数（上窗格）显示该指数与 OBV 之间有着高度相关性（0.44+）。
计算方法
首先，我会展示经典的持仓量计算方法，接着是修改后的方法。
持仓量计算
如果收盘价高于前一交易日的收盘价，那么
当前 OBV = 上一 OBV + 当前成交量
如果收盘价低于前一交易日的收盘价，那么
当前 OBV = 上一 OBV - 当前成交量
一般来说，看涨信号交叉能够提供参与上升趋势的低风险入场机会。
如果收盘价等于前一交易日的收盘价，那么
当前 OBV = 上一 OBV
OBVM 计算
OBVM = OBV 的 7 天 EMA（指数移动平均线）
信号线：当前 OBVM 的 10 天 EMA
当前 OBVM 的 10 天 EMA（指数移动平均线）可以作为信号线，帮助识别转折点。
3/10、7/10 和 7/50 是当前 OBVM 常用的设置参数，不过您也可以根据自己的交易风格和目标替换成其他数值。
解释
OBVM 的特性与 OBV 类似。7 天指数移动平均线会对 OBV 进行平滑处理。当上涨交易日的成交量超过下跌交易日的成交量时，OBVM 会上升。当下跌交易日的成交量较大时，OBVM 则会下降。OBVM 的上升反映了积极的成交量压力，有可能推动价格上涨。相反，OBVM 的下降反映了负面的成交量压力，可能预示着价格下跌。OBVM 的绝对值并不关键，它是基于收盘价计算的。
信号线交叉
信号线是 OBVM 线的 10 天 EMA。通常情况下，信号线的变动范围在 10 到 50 之间。作为指标的移动平均线，它相较于 OBVM 会有所滞后，但更容易察觉到 OBVM 的转折。当 OBVM 向上拐头并在信号线上方交叉时，就会形成看涨交叉。当 OBVM 向下并在信号线下方交叉时，就会形成看跌交叉。交叉可能会持续几天甚至几周，这主要取决于市场变动的力度。对待信号线交叉要谨慎，相关证券的波动会增加交叉的次数。
当前 OBVM 的 10 天指数移动平均线作为信号线，能够识别转折点。
图 2：修正后的 OBV。这里显示的是恒生指数（HSI）在 2003 年 3 月至 2006 年 5 月牛市期间的 OBVM（7,50）。在三年半的时间里，出现了七次看涨信号线交叉（绿色垂直线）。2004 年 1 月的第二次看涨信号线交叉出现了坏信号。一般来说，看涨信号线交叉提供了参与上升趋势的低风险入场时机。
图 2 展示了恒生指数（HSI）在 2003 年 3 月至 2006 年 5 月牛市期间的 OBVM（7,50）。在三年半的时间里，出现了七次看涨信号线（绿色垂直线）交叉。2004 年 1 月的第二次看涨信号线交叉出现了坏信号。总体而言，看涨信号线交叉为参与上升趋势提供了低风险的入场时机。
二、信号应用
2.1、OBVM改进算法对比
2.2、核心交易信号
三、策略构建思路
3.1、趋势跟踪
OBVM指标：先计算合约的OBV(平衡成交量)，然后对其取7日EMA
信号线：对OBVM指标再取10日EMA作为信号线
趋势线：计算合约收盘价的200日SMA(简单移动平均线)作为长期趋势判断依据
3.2、均值回归策略
布林带过滤：
当价格触及下轨且OBVM底背离时做多
当价格触及上轨且OBVM顶背离时做空
持仓时间控制：
固定持仓3-5个交易日
收盘前30分钟强制平仓
3.3、跨品种套利策略
四、策略代码
1、指标
Vars Series<Numeric> OBVValue; // OBV 值 Series<Numeric> OBVMValue; // 平滑后的 OBV 值 Series<Numeric> SignalLineValue; // 信号线值
Events OnBar(ArrayRef<Integer> indexs){ // 计算 OBV 值 If(CurrentBar == 0) { OBVValue = 0; }Else { If(Close>Close[1]) { OBVValue = OBVValue[1]+Vol; }Else If(Close<Close[1]){ OBVValue = OBVValue[1]-Vol; }Else { OBVValue = OBVValue[1]; } }
// 计算平滑后的 OBV 值 OBVMValue = XAverage(OBVValue, OBVMLength);
// 计算信号线值 SignalLineValue = XAverage(OBVMValue, SignalLineLength);
// 绘制 OBVM 和信号线 PlotNumeric("OBVM", OBVMValue); PlotNumeric("Signal Line", SignalLineValue);}
2、策略
防迷路
微 信｜小松鼠-松鼠Quant
微信号｜viquant01