Compare Price Momentum Oscillator（CPMO）的价值，在于把两个标的的动量（PMO）放到同一张图里“横向比较”。相较于只看价格强弱，CPMO 更强调“动量谁更强、何时发生切换”。

当一条动量线从下向上穿越另一条动量线时，往往意味着相对动量发生了阶段性反转；如果再结合零轴、信号线等结构，可以构成更完整的信号体系。

文章的基础是 DecisionPoint Price Momentum Oscillator（PMO）。PMO 以 1 期 ROC 为源，再做两次平滑得到动量曲线，并附带一条信号线用于提示拐点与交叉。

TBQuant 版本采用文章描述的“自定义 EMA”平滑方式：

自定义平滑系数：alpha = 2 / period（区别于常规 EMA 的 2/(period+1)）

计算流程（对应脚本参数）：

ROC1 = (Close - Close[1]) / Close[1] * 100

EMA1 = CustomEMA(ROC1, Periods1)

PMO = CustomEMA(PMOScale * EMA1, Periods2)

Signal = EMA(PMO, SignalLen)（策略里用 XAverage 近似）

CPMO 的“对比”体现在：

Data0：PMO0（主标的动量）

Data1：PMO1（对比标的动量）
两条动量线同屏呈现，更容易捕捉动量领先/落后与交叉切换。

原文并未给出唯一固定的交易系统，因此本策略定位为“信号化模板”：把 CPMO 的典型信号转成可回测的开平仓规则，你可以在此基础上再加入趋势过滤、波动过滤、形态确认等。

1）动量交叉（EntryMode=0）

当 PMO0 自下向上穿越 PMO1，视为主标的动量转强：

多头入场：PMO0 - PMO1 从 <=0 变为 >0

多头离场：反向交叉

这类信号强调“相对动量”的切换，适合做板块强弱比较、品种间动量领先/滞后观察。

2）零轴交叉（EntryMode=1）

当 PMO0 上穿 0，动量由负转正；下穿 0，动量由正转负：

多头入场：PMO0 从 <=0 变为 >0

多头离场：PMO0 从 >=0 变为 <0

这类信号更偏“趋势动量确认”，常用于过滤震荡中的噪声，但在横盘区仍可能出现来回穿越。

3）信号线交叉（EntryMode=2）

当 PMO0 上穿 SIG0，视为动量拐点向上；下穿则向下：

多头入场：PMO0 - SIG0 从 <=0 变为 >0

多头离场：反向交叉

这类信号更敏感，通常更早出现，但也更容易产生“whipsaw”。

执行规则：反偷价与开盘成交

为避免回测中“看穿当根路径”的不一致，本策略将信号确认与下单执行做了明确分离：

信号只看上一根 K 线（[1]/[2]）是否发生交叉

下单在当前 K 线以 Open 执行（限价模拟“开盘成交”）

策略默认只做多（AllowShort=0），如需做空可打开 AllowShort=1。

PMO0、SIG0

PMO1（来自 data1.gPmo1）

MP（当前持仓方向）

CB1（Data1 的 CurrentBar，用于确认 Data1 是否确实在推进）

若你看到 CB1 不增长或一直为 -1，通常意味着 Data1 未正确加载/未对齐周期/历史不足。