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赠语

"人，天生就会交易"

『正文』

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报价单解读

Tape Reaing 称为报价单解读术，它可追溯到1867~1960期间，人们通过纸带报价收发机记录的报价和成交量进行分析；随着计算机技术的发展，则可用更直观的时间和拍卖记录本的方式来记录和解读报价单。

报价机

纸质报价单的格式

成交痕迹矩阵(Orderflow)

订单流交易本身并不是交易技术中的的创新方法，它自金融市场诞生以来就一直存在，只是当初的表现形式与我们今天看到的差别甚大。最为中国交易者熟悉的利弗莫尔的交易体系就有订单流交易的影子。

简单说，订单流就是通过对比买卖力量判断方向进行交易。

通过ASK和BID成交情况划分为：

主动买盘

主动卖盘

主动买卖盘进行比较得出：

供给失衡

需求失衡

连续的失衡得出：

供给堆积

需求堆积

通过主动买卖和失衡情况可以知道当根Bar线的多空力量对比，最后引出Delta计算值：Delta指某一品种单根k线内主动买入跟主动卖出成交量的差值。Delta可以是正的也可以是负的。这个参数值在预测市场价格变化的过程中起到关键作用。与订单流中的ASK和BID相比，当存在方向价格移动的失衡时，会发生分歧。通过查看不同的多空订单，你可以避免被错误的波动或假象所困

OK，上面是一些基础概念，有个大概了解就行。我们还是说回Ordeflow社群本身，去年我写了Ordeflow交易策略三个版本的源码，有天勤和TBQ俩个源码，但是后来发现受抑制于数据和框架不能很好的研究策略本身。所以今年开始将策略原理转编到了VNPY，目的是为了可以自由研究，深挖关于Orderflow的相关策略了。

CTA策略应用于当前市场已经非常泛滥，揭开帘子本质上都差不多。

也就是说CTA策略没有秘密，差别在于谁能把策略池管理的更好，策略相关性互补做的细致，仓位风险调配的科学，市场波动率变化监控的到位。除此之外再无其他。

Orderflow不同于上述的CTA线性策略，原理上就不是一回事儿。对于CTA策略，你有时候可以预判到它会不会交易，因为是线性的并不难预判和观察。

但是orderflow则不一样，它是一个驱动类策略，你都不知道它下一步想干什么。

说一下ordeflow社群计划:

简介：

orderflow可以应用于各种周期，分笔，tick，秒，分钟，日，周，月。有一些朋友做shuzi货币，市场支持很好的逐笔数据，那orderflow非常喜欢这种市场。国内期货交易所给的是500ms的切片，数据颗粒度不够完美，太高频的交易不是很可靠，可以降低频率，提高周期同时orderflow在计算方式上可能需要修改，但并不是不能用于国内期货市场，是可以用的。总之，不管你用在什么市场，交易所提供的数据颗粒度越小越准确。

初代源码：

注意：图片来自网络，VNPY初代OF的源码没有UI显示，是脚本算法。

原策略默认是高频交易，基于VNPY的OF源码已经将主动买卖，失衡，堆积，微单，POC等基础功能实现，群友可以在这个基础上修改迭代。我们也会在初代版本上继续迭代增加新的功能，比如：Delta值跟踪，风控模块，委托撤单模块，以及与其他思路的模型相结合，反正，要多发挥想象力，毕竟人生就像巧克力。

策略更新频率：每月1-2次（留意群公告）

社群交流：

小众社群，只谈论与orderflow相关内容。

1. 关于太基础的编程问题建议自己学习解决，网上有很多资料。

   我不希望群里整天问的都是如何安装Python啊，如何导入数据啊，如何回测等等之类的问题，不会回答这类问题。这些你自己买一套VNPY教程就解决了。

2. 交流是双向的，你有好的想法可以在群里交流，我也会认真和你互动。

   比如说你有一个好的迭代方法，但是没时间写等原因。群里投票可以在下次更新里尝试编写实现。

3. 不要讨论一些有的没的(你懂我意思，群被封了对谁都是损失，你也不想被查水表对吧)
   

书籍（赠送）：

感谢开源智投的张总，我们会向出版社订购这本书。入群后把邮寄地址和联系方式发给小松鼠，她会为大家统一安排邮寄。

社群规模：

人数上限150：每20个人提升一次门槛。(随着人数和研究结果的增多会逐步提升准入门槛)

社群周期：

周期：1年

起止日期：2021年6月1日-2022年6月1日

如何加入？

咨询小松鼠

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