移动平均线

移动平均线是一种常用于时间序列数据的技术指标，用于平滑短期波动并减少数据的暂时变化。用于股市数据分析的移动平均线有三种流行类型：简单移动平均线、指数移动平均线和加权移动平均线。

移动平均线也称为滚动平均线，简单来说就是给定一组连续周期内指定数据字段的平均值。当新数据可用时，通过删除最旧的值并添加最新的值来计算数据的平均值。因此，本质上平均值是随着数据滚动的，因此被称为“移动平均线”。

此外，当短期简单移动平均线与长期简单移动平均线交叉时，就会发生“移动平均线交叉”。

当短期移动平均线从下方穿越长期平均线上方时，就会产生买入信号。当短期平均线从上方穿越到长期平均线下方时，就会触发卖出信号。

让我们借助以下示例来了解信号的生成：

如果我们看长期200日移动平均线，它处于上升趋势。这通常被解释为市场看涨的信号。当50日移动平均线突破200日移动平均线时，就会产生买入信号，因此我们将在上升趋势中进行交易。相反，当 50 日移动平均线低于 200 日移动平均线时，交易者可能会考虑卖出。

因此，在移动平均线均值回归策略中，我们寻找低于移动平均线的水平，表明市场超卖。因此，我们将以低于移动平均线的价格进入市场，一旦价格高于移动平均线，我们将退出市场。

现在，让我们通过下图查看移动平均线的均值回归，其中苹果公司显示在范围内。

在上图中，蓝色矩形代表苹果公司在区间内的收盘价。特定时期之间的价格被认为处于区间范围内，因为每次看到价格偏离均值时，它最终都会恢复到均值。

相对强弱指数

相对强弱指数或RSI 指标是指示市场超买和超卖状况的动量震荡指标。它在 0 到 100 之间波动，其值低于某个值（通常为 30）表示超卖市场，而高于另一个值（例如 70）则表示超买状况。

通常，计算时会考虑 14 天的回顾期，并且可以更改该回顾期以适应特定资产或交易风格的特征。

RSI 的计算涉及以下步骤：

平均增益=（前次平均增益×13+当前增益）/14
首次平均增益=最近14天增益之和/14

平均损失 =（前一次平均损失 x 13 + 当前损失）/14
首次平均损失 = 过去 14 天的损失总和/14

相对强度 (RS) = 平均收益 / 平均损失
RSI = 100 – 100 / (1+RS)。

在上图中，橙色线表示 14 天 RSI 图和 RSI 水平，而蓝色线表示股票（即 Reliance）的收盘价。如上所述，RSI 图低于 30 表示超卖状况，高于 70 则表示超买状况。

当 RSI 读数高于 70 或低于 30 时，股票表现出均值回归行为。为了交易这种均值回归行为，我们在 RSI 超卖（低于 30）时做空资产，预计 RSI 会在 2019 年回到均值读数 51。以获得丰厚的回报。

同样，当 RSI 超买（高于 70）时，我们会做多，同样是为了让 RSI 回到平均值 51。

布林线

布林线是基于波动率或标准差的振荡器，由三个组成部分组成。中间带是移动平均线，其他两个带是预先确定的，通常与移动平均线相差两个标准差。

随着股票价格波动性的变化，波段之间的差距也会发生变化。在市场波动较大的情况下，差距会扩大，而在波动较小的情况下，差距会缩小。

布林带涉及以下计算：

1. 中线或移动平均线：20 天移动平均线

2. 上轨线：中轨线 + 2 x 20 天移动标准差

3. 下带：中带 – 2 x 20 天移动标准差

   
   

与大多数技术指标一样，可以修改回顾期的值和标准差的数量，以适应特定资产或交易风格的特征。

如上图所示，当价格持续穿越上限时，资产通常处于超买状态，相反，当价格定期穿越下限时，资产通常处于超卖状态。

超买/超卖指标依赖于布林带价格均值回归的概念。均值回归假设，如果价格大幅偏离均值或平均值，则最终会恢复到均值价格。

布林线找出那些偏离均值的资产价格。让我们看看下面的图表：

上图显示了布林带上轨（蓝线）、布林带中轨（橙线）和布林带下轨（红线）。

对于 Reliance，您可以看到区间波动市场是可见的，即由两条浅蓝色细线表示的 140 天和 91 天。在区间波动市场中，均值回归策略效果最好，因为价格不断在两个区间之间波动。

必须注意的是，布林线并不总是给出准确的买入和卖出信号。此外，如果趋势强劲，则存在指标过早显示超买或超卖信号的风险，这可能导致交易者进行错误的交易。