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『正文』

大家好，我是Le Chiffre。

今天给大家带来的是超级趋势线系列第7篇内容，该系列从2021年4月份开始历经半年多，不断从进场的超级趋势线算法，出场的灵活度、自适应等角度更迭多个版本，多种不同进出场逻辑，不可为不全。

在介绍SF38之前，我们先对历史之前所有版本做一个总结，同样今天这篇SF系列策略文章也是2021年最后一篇，超级趋势线系列如下：

SF29——“魔改自适应均线+多空不对称组合”

SF26——“枢轴点趋势策略”

SF33——“超级趋势线系列之3”

SF35——“可变指数动态平均+自适应出场”

SF36——“跟踪+定向双重离场”

SF37——“新一代ATR在超级趋势线中的作用”

除了SF37以外，以上所有版本的趋势线都是基于ATR，也就是真实波幅来构建的超级趋势线，而SF37是我们采用新一代ATR计算算法，今天我将该新一代ATR命名为“STR”，中文译名可以叫做“实体波动幅度”、“松鼠波动幅度”亦可称为“超级波动幅度”（详情算法逻辑请见SF37该文章）。

在之前发布的“量化研究丨多空本来就不一样，醒醒吧”和“量化研究丨多空不对称”两篇研究文章中，我再一次深刻体会到，除了周期和参数对于多空不对称以外，策略的思路逻辑并没有进行多空不对称的迭代与修改。

本期的进出场将采用多空不对称的算法进行多空超级趋势线扭转的判断，其中还对时间因素、三种不同不对称算法等共同进行了测试验证。

一、不对称逻辑如何构建与时间因素

在题为“量化研究丨多空本来就不一样，醒醒吧”一文中，我们研究了黑色系中，所有的品种多空的上涨和下跌速度，如下图所示：

螺纹跌的速度大于涨的速度次数累加。

铁矿石跌的速度大于涨的速度次数累加。

我们简单从螺纹和铁矿石可以看出，螺纹在2016年供给侧改革之后，表现出跌的速度一直大于涨得速度。因此出现了，比较累加值下跌速度累加次数持续大于上涨速度累加次数。然而这种情况在铁矿石上面又是另一番场景，铁矿石从2020年8月份开始，才表现出同螺纹钢一样的特性，而在之前，呈现出上涨速度远远大于下跌速度。

从这个逻辑出发，我们尝试将快涨快跌的一侧进行两个逻辑判断：

第一，快涨快跌属性配合扭转速度快、算法计算小的波动算法，从而快速进入反转行情节奏。

第二，快涨快跌一般往往行情短暂，通过过滤逻辑，顾虑掉这些快涨快跌行情节奏。从而避开这些交易。

综上所致，其实说白了，就是我们到底是出手快一些，还是用一个逻辑过滤掉，尽量不出手。理论来说，出手快一些可以抓住很多的小波段，但是错误率也会提升。反之亦然。

实验逻辑如下：

1、我们在螺纹空中采用“STR”的方式，因为STR算法舍弃掉K线之间的跳空问题，整体波动与ATR无异，详情请看SF37系列文章，或“另类社群”（异质化CTA）名为“异质化社群量化研究3丨——波动率刻画”一文。

2、我们采用跨日周期的ATR计算，通过更大周期频率的波动率过滤。

以上两种逻辑我们用在螺纹空中，测试结果表明：第一种绩效远远差于第二种。如下图所示：

松鼠宽客

SF38丨不对称超趋线+自适应快速离场